Эксперты банка «Открытие» 12 января проанализировали курс валют, ситуацию на рынке ценных бумаг, а также сделали прогноз по ценам на нефть и металлы.
Как рассказал ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков, дорожающая нефть продолжает толкать российские индексы вверх.
«После неуверенного старта российский рынок смог перешагнуть отметку 3800 пунктов по индексу МосБиржи и продолжил свое движение. Внешний фон складывается весьма позитивно после заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла в Сенате. По его словам, ФРС может повысить ставку три раза в текущем году, а вопрос сокращения баланса еще будет рассматриваться на 3-4 заседаниях. Таким образом, председатель ФРС оказался более «мягким», чем прогнозы различных банков. На этом фоне дорожает нефть, металлы, растут индексы в Европе», - пояснил эксперт.
По данным на 15:35 (московское время) 12 января, индекс МосБиржи составляет 3831,81 пункта (+1,23%), а индекс РТС - 1618,28 пункта. (+1,43%).
«Сектор нефти и газа повышался на 2%, реагируя на рост котировок Brent выше 84 долларов за баррель. Газ в Европе упал ниже тысячи долларов за тысячу кубометров, но для российских поставщиков более важным является долгосрочная тенденция в нефти. Поэтому бумаги «Газпрома» дорожают более чем на 1,0%, а «НОВАТЭК» на 2,0%. В лидерах дня также бумаги «Яндекс», которые продолжают реагировать на отскок сектора информационных технологий на внешних площадках. Бумаги «РусАл» в числе лидеров индекса МосБиржи на фоне повышения цены алюминия выше 3 тысяч долларов за тонну. Акции ММК оказались аутсайдером индекса МосБиржи из-за дивидендной отсечки.
«Русская Аквакультура» сообщает о росте выручки в 2021 году почти в два раза до 15,9 миллиарда рублей. Объем продаж увеличился на 80% до 27,9 тысячи тонн готовой продукции. Бумаги «Иркутскэнерго» существенно снижались на новостях о том, что АО «Евросибэнерго», которая входит в En+ Group, выставило оферту на выкуп акций «Иркутскэнерго» по цене 14,37 рубля за каждую. Владельцы выкупаемых бумаг будут зафиксированы на 28 февраля текущего года», - рассказал эксперт.
По его словам, реализации бюджетного правила остановили укрепление рубля.
«Рубль в первой половине дня укреплялся в моменте до 74,31 за доллар и до 84,52 за евро. Однако тенденция была сломлена после публикации планов минфина по реализации бюджетного правила на ближайший месяц. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6280 рублей. Ставки MosPrime выросли до 8,52% на день, снизились до 8,66% на неделю и остались на уровне 9,02% на месяц», - рассказал Кочетков.
Он добавил, что, согласно информации минфина, на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила в период с 14 января по 4 февраля будет направлено 585,9 миллиарда рублей (36,6 миллиарда рублей в день). Это, по его словам, существенно больше, чем в предыдущий период.
«Минфин также проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26237 с погашением 14 марта 2029 года. Объем размещения составил 16,524 миллиарда рублей по номиналу при спросе 37,971 миллиарда рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 8,94%. Судя по всему, инвесторы пока не торопятся выкупать облигации при неопределенности динамики инфляции, как внутри страны, так и за ее пределами. Доходность 10-летних казначейских обязательств США с начала года выросла почти на 30 базисных пункта. Соответственно, текущая доходность облигаций в большей степени отражает опасение роста доходности в валютах заимствования.
Доллар немного стабилизировался перед публикацией статистики по инфляции в США. Ожидается, что потребительские цены ускорили свой рост до 7,0% в декабре по сравнению с 6,8% в ноябре. Динамика основных валютных пар также не отличалась высокой волатильностью, но к вечеру ситуация может существенно измениться», - заметил аналитик.
По состоянию на 15:35 ситуация выглядит следующим образом: DXY - 95,61 (-0,01%); EUR-USD - $1,136 (-0,02%); GBP-USD - $1,364 (+0,04%); USD-JPY - 115,37 (+0,08%); USD-RUB - 74,60 (+0,2%); EUR-RUB - 84,79 (+0,14%).
Повышение индексов в Европе, по словам Кочеткова, обеспечивают технологический сектор и сырьевые компании. Дополнительным фактором стало замедление инфляции в КНР до 1,5% в декабре. Это может способствовать смягчению денежной политики крупнейшего потребителя сырья, считает аналитик.
«Произошла небольшая переоценка роста прибыли европейских компаний. Согласно данным Refinitiv data, прибыль увеличится в IV квартале на 48,5% по сравнению с 49,3% ранее. Германская TeamViewer опубликовала предварительные сильные результаты за IV квартал. Акции дорожали более чем на 14%. Судя по всему, перевод сотрудников на дистанционную работу сказался положительно на прибыли компаний, которые обеспечивают совместный рабочий процесс в виртуальном пространстве.
Акции Philips, напротив, теряли более 14%. Компания понесла существенный урон, как в финансовом, так и в репутационном плане из-за проблем с ИВЛ. Стержневая прибыль компании сократилась в IV квартале на 40%. Оптовые цены Германии замедлили рост в декабре до 16,1% с 16,6% в ноябре. Промышленное производство в еврозоне выросло на 2,3% за ноябрь при прогнозе роста на 0,6%», - рассказал специалист.
По состоянию на 15:35 FTSE 100 составляет 7533,62 пункта (+0,56%); DAX - 15968,83 пункта (+0,17%); CAC 40 - 7207,36 пункта (+0,33%).
Кочетков заметил, что банки повышают прогнозы по нефти.
«Morgan Stanley полагает, что нефть подорожает до 90 долларов за баррель Brent в III квартале. Причиной этому будет истощение запасов, а также дефицит инвестиций в нефтедобычу, что уже отражается на возможностях ОПЕК нарастить производство. Напомним, в декабре ОПЕК повысила добычу лишь на 70 тысяч баррелей вместо разрешенных в рамках соглашения ОПЕК+ 253 тысяч баррель в сутки. J.P. Morgan придерживаются более скромного прогноза - 90 долларов за баррель Brent к концу года.
Нефть игнорирует рекордный рост заболеваемости в США и Европе. Более того, нефть игнорирует рост запасов бензина в США. Согласно статистике API, на неделе до 7 января коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,1 миллиона баррелей. Однако запасы бензина выросли на 10,9 миллиона баррелей, а дистиллятов - на 3,0 миллиона баррелей. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 1,6 миллиона баррелей, а также рост запасов бензина на 3,0 миллиона баррелей и дистиллятов на 2,0 миллиона баррелей», - рассказал аналитик.
По состоянию на 15:35 ситуация выглядит следующим образом: Brent - $83,97 (+0,30%); WTI - $81,62 (+0,49%); алюминий - $3005,5 (+1,20%); золото - $1818,1 (-0,02%); медь - $10026,66 (+2,69%); никель - $22055 (+1,20%).
Тем временем рынок США ждет данные по инфляции, заметил Кочетков.
«Фьючерсы на основные индексы США указывали на небольшой рост рынка в начале дня от 0,1% в Dow Jones до 0,25% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась вблизи 1,75%. Главным событием среды станет публикация статистики по потребительской инфляции в США. Прогнозы говорят об ускорении роста цен до 7,0% в декабре с 6,8% в ноябре. Соответственно, в случае уклонения реальных цифр от прогнозов реакция рынка будет соответствующей. Если инфляция ускорится выше прогнозов, то это усилит ожидания более агрессивных действий ФРС», - резюмировал эксперт.
